A inflação representa um aumento geral nos preços de produtos e serviços do dia-a-dia dos brasileiros. Existem vários índices para medir a inflação no Brasil, porém os mais utilizados são o IGP-M (Índice Geral de Preços-Mercado) e IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo). O IGP-M impacta a vida dos brasileiros principalmente no reajuste dos contratos de alugueis. O IPCA é o índice oficial utilizado pelo governo como referência para saber se a meta inflacionária está sendo atingida.
No Brasil nos anos 90, era muito comum atualizar os preços na prateleira do supermercado diariamente. Isso porque a inflação em 1990, por exemplo, foi de mais de 1.600%. Com isso, um produto comprado por 100 cruzeiros no início do ano só poderia ser adquirido por mais de 1.700 cruzeiros ao fim do ano. Além disso, dados da Fundação Instituto de Pesquisas Econômicas (Fipe) mostram que nos anos de hiperinflação — inflação em alta de forma descontrolada — a média no país foi de uma alta de 233,5% ao ano.
Nesse contexto, o rendimento das aplicações precisava ser muito maior no período, ou você perdia dinheiro. É por isso também que guardar dinheiro embaixo do colchão não é uma boa ideia. Afinal, dinheiro parado é dinheiro perdido!
Hoje, o indicador nem chega perto dos patamares desse período, mas ainda é importante você saber saber o que é e como se proteger. Em 2020, o IPCA teve uma alta de 4,52%, e neste ano as projeções do Boletim Focus, medidas pelo Banco Central, apontam 4,92% de aumento nos preços.
Para que você entenda melhor, o IPCA é calculado mensalmente por uma pesquisa de preços realizada pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE). E alguns itens são levados em consideração na sua medição:
A rentabilidade dos investimentos que é divulgada pelas instituições financeiras, trata-se da rentabilidade nominal e não considera os impactos da inflação. Quando descontamos a inflação, estamos falando da rentabilidade real e esta sim é a parcela de crescimento do seu patrimônio. De maneira geral, para que os seus investimentos realmente valham a pena, eles precisam render mais do que a inflação. Ou seja, se seus investimentos estão rendendo 7% e a inflação está em 4%, sua rentabilidade real foi de apenas 3%.
Desta forma, de nada adianta ter um rentabilidade nominal de 30% ao ano se a inflação estiver em 35%. Neste caso sua rentabilidade real será de -5% e você estará perdendo poder de compra, ou seja, seu dinheiro está se desvalorizando.
Sabendo de tudo isso, é a hora de você buscar investimentos que realmente conferem um retorno real para suas reservas financeiras. Existem aplicações com rendimento atrelado ao IPCA, como títulos do tesouro, debentures, entre outros. Mas falaremos melhor sobre isso nas próximas colunas.
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