Fundos imobiliários ou FIIs, sigla usada no mercado, funcionam na mesma lógica de outros fundos de investimento, pois reúnem pessoas interessadas em investir e possuem gestores que irão guiar os rumos dos recursos investidos. Nesse contexto, os FIIs são a forma mais fácil de ingressar em investimentos no mercado imobiliário, dada a sua acessibilidade: você não precisa comprar um imóvel físico, nem imobilizar um grande valor para investir!
No geral, existem diversos tipos de FIIs que representam inúmeros setores. Por exemplo, você pode comprar cotas de um fundo imobiliário relacionado ao agronegócio e à logística, além de fundos de papéis (CRI e LCI), fundos que compram cotas de outros fundos e fundos de shoppings, por exemplo. Existem diversas opções e por isso, temos a primeira característica: a diversificação. Em suma, por ser um investimento acessível, você pode investir em diferentes segmentos do mercado imobiliário, diluindo assim o seu risco.
Por outro lado, a acessibilidade é outro ponto fundamental, uma vez que é possível começar a adquirir ativos a partir de R$ 100,00. Além disso, essas aplicações garantem maior liquidez do que o imóvel físico, por exemplo. Quando houver desejo ou necessidade, é possível vender suas cotas a qualquer momento e de forma integral ou não, o que concede liquidez ao investidor sem a necessidade de dispor do valor integral.
Por fim, é possível aliar ganhos com uma renda mensal. Isso porque há um fluxo de recebimento de dividendos, que equivalem ao recebimento do aluguel, e neste caso são isentos de Imposto de Renda para a pessoa física. Enquanto isso, o investidor também pode ganhar com a valorização das cotas. No fim das contas, os FIIs são mais uma forma de fazer o dinheiro trabalhar por você.
Vale lembrar que trata-se de um produto de renda variável e suas cotas variam a todo momento de acordo com o reflexo de oferta e procura das cotas no mercado secundário. Outro fator a ser levado em conta é o cenário macroeconômico, pois quando está favorável, há um aumento na procura por imóveis e consequentemente os contratos de aluguel são reajustados de maneira positiva, gerando assim um aumento na rentabilidade dos fundos.
A regulamentação dos FIIs estabelece que, no mínimo, 95% dos lucros devem ser distribuídos, a cada semestre. Mesmo assim, a maioria dos FIIs fazem essa distribuição mensalmente, porém isso varia conforme a política de aplicações de cada FII.
Como falamos anteriormente, a distribuição de lucros é isenta de IR para pessoa física, porém algumas condições são necessárias para que isso ocorra: cotistas devem ter menos de 10% das cotas, o fundo deve possuir no mínimo 50 cotistas e as cotas do fundo devem ser negociadas exclusivamente na bolsa de valores.
É importante lembrar que, apenas os lucros são isentos. Quando efetuar a venda de qualquer valor e tiver lucro, ou seja, vendeu a cota mais cara do que comprou, você deverá recolher IR através de DARF, sendo devida a alíquota de 20% sobre o ganho de capital.
Segundo o site da B3, existem 358 opções de FIIs à disposição do investidor.
Dependendo de sua experiência no mercado e seu conhecimento sobre o produto, recomenda-se uma assessoria. Afinal, os FIIs são uma boa alternativa de renda passiva se o investidor conseguir optar por aqueles com bons fundamentos e boa gestão.
As informações/opiniões aqui escritas são de cunho pessoal e não necessariamente refletem os posicionamentos do Folha Vitória
