Em um cenário econômico em que obter uma rentabilidade satisfatória de seus investimentos não é tão simples quanto na época do “CDI gordo”, os investidores devem buscar uma gestão e assessoria profissional para seu portfólio. No Espírito Santo, a APX Investimentos, representante capixaba do BTG Pactual, oferece uma estrutura completa de Wealth Planning e Portfolio Solutions para famílias com patrimônios milionários. Para entender melhor sobre esse negócio e descobrir as soluções do BTG para a nova realidade do mercado, conversamos com Luiz Ricardo Paiva, associate director do BTG, e Tiago Pessotti, assessor da Apx Investimentos.
A APX Investimentos trouxe ao Espírito Santo a estrutura de Portfolio Solutions e Wealth Planning do BTG Pactual, o maior banco de investimentos da América Latina. Os serviços que se traduzem como ‘Planejamento Patrimonial’ e ‘Soluções de Portfólios de Investimento’, têm como objetivo auxiliar famílias com grandes patrimônios a estruturar seus recursos da maneira mais eficiente e otimizada, seguindo seus objetivos de investimentos e perfil de investidor.
Luiz Ricardo Paiva, Associate Director do BTG, explica que “muitas vezes as famílias possuem um patrimônio composto por imóveis, aplicações em títulos do tesouro e ações de empresas próprias. No entanto, a maneira como estes bens estão estruturados pode resultar em um maior pagamento de impostos, principalmente em caso de transmissão de herança.”
A título de exemplo, uma das possibilidades de otimização de carteira é transformar imóveis em uma holding imobiliária, e transformar os investimentos comuns em uma carteira de previdência privada e fundos de investimento exclusivos. “Utilizar um veículo de previdência privada, por exemplo, agiliza a transmissão aos herdeiros, evita ITCMD e custos advocatícios.” completa Paiva.
Atualmente, os investimentos via fundos exclusivos se tornaram um dos principais diferenciais do BTG Pactual e, segundo Paiva, é uma forma de profissionalizar as alocações e evitar que as famílias comprometam seu patrimônio.
Luiz Ricardo Paiva nos explica que o fim do rentismo e dinheiro fácil no Brasil acelerou (e muito) a popularidade dos fundos exclusivos no país. Anos atrás, com a Selic a 14,25% ao ano, a gestão especializada de patrimônio e portfólios era muito negligenciada. A renda fixa mantinha muitos investidores na zona de conforto e o quadro econômico diminuía a atratividade dos ativos de risco. Mas agora, isso mudou.
“Estamos passando por um período de migração consistente em direção aos ativos de risco, que também geram mais rentabilidade. Devido a isso, o assessoramento e gestão profissional de investimentos nunca foi tão importante.” contextualizar Luiz Ricardo.
O Associate Director do BTG complementa que “o trabalho do BTG através de fundos exclusivos é fazer uma alocação responsável e eficiente dos recursos para evitar que as pessoas comprometam seu patrimônio construído ao longo de décadas de trabalho. Além disso, claro, queremos que o investidor dedique mais tempo à sua atividade profissional e gaste menos tempo tomando decisões sobre seu portfólio”
O serviço de Portfólio Solutions do BTG oferece dois tipos de produtos principais: fundos de investimento em ações e fundos de investimentos em cotas (multimercado).
Segundo assessor da APX Investimentos/ BTG Pactual, Tiago Pessotti, o Fundo de Ações e o Fundos de Cotas oferecem facilidade operacional, já que todos os ativos, sejam eles da BTG Pactual ou de outros bancos e gestoras, se concentram em uma única cota. Com o monitoramento ativo de especialistas do mercado financeiro, o cliente tem seus recursos geridos da mesma forma que os ‘bankers’.
O Fundo de Investimento em Ações exclusivo, tem a eficiência tributária otimizada, já que não possui o come-cotas dos multimercado e o pagamento do imposto de renda ocorre apenas no resgate. O processo de investimento desses fundos é guiado pelo cenário macroeconômico: quanto mais favorável for o cenário interno e externo, maior será a alocação em ações. Na escolha dos papéis, os gestores fazem uma distribuição da carteira por setores de empresas (financeiro, imobiliário, indústria…) e uma seleção minuciosa das melhores empresas dentro de cada setor.
Já o Fundo de Investimentos em Cotas exclusivo é baseado em uma estrutura de classes de ativos de longo prazo (renda fixa pós-fixada e inflação; renda variável, etc) combinadas com oportunidades de curto prazo exploradas por uma gestão ativa dos especialistas do BTG. Uma sugestão de alocação divulgada pelo BTG Pactual combina fundos de ações, fundos de renda fixa e fundos multimercado de diferentes estratégias, que juntos conseguiram gerar um retorno de 135% do CDI entre Setembro de 2014 e Setembro de 2019
Atualmente o BTG Pactual possui diversos portfólios de investimentos e um vasto capital sob gestão– o que o consolida como o maior banco da América Latina. Essas carteiras são acompanhadas e analisadas continuamente por um time experts em investimentos no Brasil e exterior. Luiz Ricardo Paiva destaca entre as qualidades do serviço de Portfolio Solutions do BTG a presença de profissionais com anos de mercado e um ambiente democrático em que o cliente pode estar em contato com o gestor e até dar sugestões para a equipe.
Todos os meses, o economista-chefe da Apex Partners, Arilton Teixeira, escreve a Carta do Economista, onde analisa os principais acontecimentos do cenário nacional e internacional que impactam o investidor, bem como os destaques em renda fixa e renda variável. Traremos alguns recortes dessa produção valiosa neste espaço.
Tensão entre EUA e Irã; saída do Reino Unido da União Europeia; epidemia de coronavírus. Estes foram apenas alguns dos acontecimentos no cenário global que contribuíram para o aumento de incerteza e volatilidade nos mercados globais.
A saída do Reino Unido da União Europeia em 31 de janeiro foi apenas o ínicio do real divórcio. EU e RU continuam como uma união aduaneira (tarifas externas comuns) enquanto um acordo de comércio é negociado. Uma boa oportunidade para o Brasil construir boas relações com os britânicos, que vivem uma ilha chuvosa com PIB bem maior que o brasileiro.
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